Сучасні тенденції розвитку світового фондового ринку та його трансформаційні тренди

Abstract

UK: Світовий ринок цінних паперів є потужним драйвером нарощування міжнародної конкурентоспроможності агентів. Підтвердженням пріоритетності світового фондового ринку у залученні та акумулюванні зарубіжних капіталів є сучасна структура нагромаджених іноземних активів, у яких понад 36% припадає на боргові цінні папери. Проаналізовані тенденції розвитку світового фондового ринку та його трансформаційні тренди є відображенням насамперед усталеної тенденції щодо нарощування кількісних масштабів транскордонного руху інвестиційного та кредитного капіталів, диверсифікації інструментальної структури фондового ринку, динамічного розвитку фінансового інжинірингу, регіональної та функціональної інтеграції фондових ринків, впровадження алгоритмізованої та високочастотної торгівлі фондовими активами, системної автоматизація процесу їх ринкового обігу, активного використання інтернет-трейдингу тощо.

RU: Мировой рынок ценных бумаг является мощным драйвером наращивания международной конкурентоспособности агентов. Подтверждением приоритетности мирового фондового рынка в привлечении и аккумулировании зарубежных капиталов является современная структура накопленных иностранных активов, в которых более 36% приходится на долговые ценные бумаги. Проанализированные тенденции развития мирового фондового рынка и его трансформационные тренды является отражением прежде всего устойчивой тенденции касательно наращивания количественных масштабов трансграничного движения инвестиционного и кредитного капиталов, диверсификации инструментальной структуры фондового рынка, динамичного развития финансового инжиниринга, региональной и функциональной интеграции фондовых рынков, внедрения алгоритмизированной и высокочастотной торговли фондовыми активами, системной автоматизации процесса их рыночного оборота, активного использования интернет-трейдинга и др.

EN: By mediating operations to transform the aggregate savings of households and businesses into investment capital, the global securities market is a powerful driver of increasing the international competitiveness of economic agents. Confirmation of the priority of the global stock market in attracting and accumulating foreign capital is the current structure of accumulated foreign assets, in which more than 36% are debt securities and portfolio investments. Another confirmation of the high dynamics of the global stock market is the indicator of annual global net inflows of share capital, carried out through portfolio investment channels. Thus, the current scale of capitalization of the world securities market, its organizational and economic forms and institutional mechanisms of functioning essentially reflect the growing from year to year the needs of economic entities of different nationalities (both developed countries and countries with emerging markets) to attract external investment financing in the absence of opportunities to meet the demand for borrowed capital from domestic sources and resources. On the other hand, the activities of its operators are embodied in all the inherent features and characteristics of securities, arising from their ability to grant rights to resources, their standardization, market turnover, liquidity and risk. Due to the consolidation of stock exchanges in recent decades, the global infrastructure of the securities market is being actively formed with the expansion on this basis of the functional competencies of international financial centers. The analyzed trends in the global stock market and its transformation trends are primarily a reflection of the steady trend to increase the quantitative scale of cross-border movement of investment and credit capital, diversification of the instrumental structure of the stock market, dynamic development of financial engineering, regional and functional integration of stock markets, assets, system automation of the process of their market circulation, active use of Internet trading, etc. This opens wide opportunities for issuers of stock assets to quickly address the issues of diversification of sources of financing of economic activities, including through international resources.