Аналіз та вимірювання процентного ризику банку

Abstract

UK: У статті досліджено сутність та джерела процентного ризику в банківській діяльності. Обґрунтовано важливість ефективного управління процентним ризиком для забезпечення фінансової стійкості банку. Проаналізовано взаємозв’язок процентного ризику з іншими банківськими ризиками. Розглянуто основні підходи до вимірювання процентного ризику банку. Досліджено принципи управління процентним ризиком банку на основі аналізу розривів між його процентними активами і зобов’язаннями Запропоновано методику оцінки процентного ризику банку на основі визначення середньозважених модифікованих дюрацій його активів та зобов'язань. Наведено алгоритм грошової оцінки процентного ризику банку із застосуванням VaR-технології. Обґрунтовано необхідність застосування комплексного підходу до вимірювання процентного ризику в банківській діяльності.

RU: В статье исследованы сущность та источники процентного риска в банковской деятельности. Обоснована важность эффективного управления процентным риском для обеспечения финансовой устойчивости банка. Проанализирована взаимосвязь процентного риска с другими банковскими рисками. Рассмотрены основные подходы к измерению процентного риска банка. Исследованы принципы управления процентным риском банка на основе анализа разрывов между его процентными активами и обязательствами. Предложена методика оценки процентного риска банка на основе определения средневзвешенных модифицированных дюраций его активов и обязательств. Представлен алгоритм денежной оценки процентного риска банка с применением VaR-технологии. Обоснована необходимость применения комплексного подхода к измерению процентного риска в банковской деятельности.

EN: The article substantiates the relevance of the problem of effective interest rate risk management in banking activity. The essence and sources of interest rate risk in banking activity are investigated. The main factors of interest rate risk in the activity of domestic banks are determined. The bank's interest rate structure is analyzed. It was determined that the emergence of interest rate risk in banking activity is mainly conditioned by the transformation of short-term liabilities into long-term assets. The description of the main types of interest rate risk of the bank is presented. The importance of effective interest rate risk management to ensure financial stability of the bank is substantiated. The relationship of interest rate risk with other banking risks is analyzed. The influence of interest rate risk on decrease of net interest income and present value of bank assets is established. The main approaches to measuring the interest rate risk of the bank are considered. The principles of managing the interest rate risk of the bank based on analysis of the gap between its interest assets and liabilities are described. The method of estimating the interest rate risk of the bank on the basis of the determination of the weighted average modified durations of its assets and liabilities is proposed. The necessity of taking into account risk of untimely repayment of the asset and risk of early withdrawal of the deposit in determining the duration of assets and liabilities of the bank is proved. The imperfection of the classical approaches to measuring the interest rate risk of the bank is substantiated. An algorithm for the bank's interest rate risk estimation using Value-at-Risk-technology is presented. The application of the Value-at-Risk-technology to assess the interest rate risk of the bank is demonstrated by a specific example. The need to apply an integrated approach to assessing interest rate risk in banking activity is emphasized. The expediency of study of advanced foreign experience of integrated measurement of interest rate risk and its influence on financial stability of the bank is noted.